【导读】在国内经济增速放缓、利率市场化加速的大背景下，余额宝等互联网金融理财间接抬高了银行负债成本，银行业面临前所未有的挑战。

3月27日，中国工商银行发布2013年年报，全年实现净利润2630亿元，同比仅增长10.2%，低于目前已发布年报的农行14.5%、中行12.35%，也显示银行净利润增速正逼近个位数。

2013年，工行净息差缩窄9个BP，除了与宏观环境影响，也与工行的信贷结构及结构调整有关。工商银行行长易会满表示，预计2014年净息差会有一定下降，但下降速度不会太快。

同时，工行不良结束了连续13年的“双降”，不良贷款率上升9个BP至0.94%。

21世纪经济报道记者近日获悉，2014年工行已将城市基础设施领域、房地产行业确定为贷款“谨慎进入类”，贷款余额有望保持下降趋势。

小微、个人经营贷款不良飙升

利率市场化加速背景下，工行2013年的净息差收窄9个BP，使得银行的净利润增速逼近个位数。

21世纪经济报道记者独家获悉，这是因为工行一直保持较低的存贷比，而且2013年上半年，工行对50%左右的贷款进行了重定价，下半年净息差保持在2.57%左右。

而2013年随着工行主动调整了信贷结构，因为风险问题对小微企业贷款进行了一些控制，个人贷款也主要是做安全性比较好的按揭贷款，较上一年增长28%左右，但一般的个人按揭贷款利率有所下浮；开发贷的收益虽然是最高的，但规模同比下降了约86亿元。“在经济下行的大背景下，出于更多安全性的考虑，对贷款收益带来了一定影响。”工行相关人士称。

与此同时，存款定期化趋势在加快，活期存款比重下降了1.48个百分点。一般来说，活期存款下降1个百分点就会影响约3BP的息差，减少约42亿元收入。

在国内收入放缓的同时，工行也加大了国际化步伐，以期扩大利润。一方面，工行境外机构扩大至300多家，覆盖全球40个国家和地区，并通过参股南非标准银行间接将触角延伸至18个非洲国家。另一方面，全年跨境人民币业务总量接近2.2万亿元，工行新加坡分行还成为央行首次在中国以外国家选定的人民币清算行。

截至2013年末，工行境外机构资产规模约2091亿美元，同比增长28.5%；实现税前利润22.33亿元，同比增长33.5%。虽然占工行总规模的比例不高，但是增速较快。

经济增速的放缓，不仅拉低了银行业的利润，也导致银行不良回升。2013年，工行不良贷款率上升9BP至0.94%，打破了工行连续十多年的不良“双降”格局。

对此易会满表示，不良回升除了与国内整体的经济环境有关，也与工行特有的信贷结构相关。

21世纪经济报道记者独家获悉，2013年工行一直在进行信贷结构调整，有意识加大了对小微企业、个人经营贷款的控制。虽然上述业务收益较高，但是抗风险能力较低，尤其处在产业链末端的小微企业对工行冲击较大。全年小微企业、个人经营贷款增加的不良占总体的85%左右。

此外，不良回升的区域并未发生根本变化，主要集中在浙江、上海、苏州等长三角地区，而以广州、深圳为代表的珠三角地区不良则较为稳定。

2013年，工行打包处置了140亿元左右的不良贷款，回收比例在30%-40%。今年将严格控制打包处置，而以自行处置为主。

城建、房地产列入谨慎进入类

2013年，工行继续对房地产、地方融资平台、产能过剩行业的贷款总量进行控制，不仅余额下降，不良率也都控制在全行业整体水平以下。

截至2013年末，工行房地产开发贷款余额同比下降86亿元，主要通过存量贷款收回再贷方式支持房地产企业的合理融资，不良率同比下降3BP至0.72%；融资平台贷款余额同比下降943亿元，不良率下降24BP至0.15%；产能过剩行业贷款余额减少199亿元，不良率下降97BP至0.79%。

21世纪经济报道记者独家获悉，日前工行下发了2014年行业信贷政策的通知，将行业分为积极进入类、适度进入I类、适度进入II类、谨慎进入类、限制进入类共5类。城市基础设施领域、房地产行业被确定为“谨慎进入类”行业。

其中，房地产领域确定了“总量控制、流量管理、优化结构、严防风险”的原则，并严格控制向三四线城市及中小房地产企业发放贷款。

工行首席风险官魏国雄在3月27日的年报发布会上表示，房地产主要是结构性风险，某些城市、楼盘、户型、开发商会有一定风险。工行不仅要对开发商进行风险评估，还要对区域、城市进行风险评估。评估完成后，确定城市、开发商的准入名单。“近三年，房地产贷款绝对额、不良率保持稳中略有下降，2014年将继续保持这样的房地产信贷政策。”

21世纪经济报道记者独家获悉，在融资平台方面，工行将核准所有直辖市、省会城市及计划单列市准入资格。同时，石家庄、武汉、海口在财政负债率降至200%（不含）以下前，福州、济南、宁波、厦门、青岛在公司贷款不良率连续3个月降至2%（不含）以下前，城建贷款余额不得超过2013年末水平。

此外，2014年工行确定了对钢铁、有色金属冶炼、水泥、光伏制造、焦炭、平板玻璃、造船、风电设备8个产能过剩行业，以及煤炭行业实行信贷限额管理政策。