【新浪财经  2012年01月20日】

[导读]由上海市经济管理干部学院，上海国有资本运营研究院，上海国资杂志社共同主办的“新时期国企集团管控新模式”高峰论坛于2011年12月召开。北京九恒星科技股份有限公司董事长解洪波表示，目前集团企业资金集中管控分为三种模式，即集权模式、分权模式、集权与分权相结合的模式。多数国企对资金管控进入以效率为前提，流动性和盈利性双考虑阶段，未来将迈向安全性、流动性和盈利性三性共同考虑、均衡发展的第三阶段。

　　以下为演讲实录：

　　这就是11年来中国资金管理在国企走了三阶段，目前应该是第二阶段向第三阶段迈进的过程，第一阶段是以效率为导向，它实际上强调安全性和时效性，目前大多数企业对资金管控进入流动性和盈利性双考虑阶段，以效率为前提。第三阶段走到安全性，流动性和盈利性三性共同考虑，均衡发展阶段。

　　其实，现在集团企业资金管控在2011年和2012年，尤其明年面临一些新的形式。第一个我们国际金融形势又在进入新的谷底，明年国内金融形势变化，我们认为整个宽松的政策，加息全面启动。明年资金的宽松度会比今年有所好转。明年我们认为整个国企资金可能还会紧张，这种紧张，我们认为国企的资金管控很可能会回头，从内部开始做文章。这是我们认为他面临的一个机遇或者说挑战。

　　我们认为整个资金管控它实际上要开始进入全面深入专业高效上，内涵更丰富，管理更精细，产业链融合更加加强。它实际上从简单的资金集中已经开始延展到资金投融资，结算，利率，外汇，风险全方位流动。

　　我们了解到一个集团企业资金集中管控，分六个方面，一个资金如何归结，第二，归结后如何使用，第三资金的内部调节，第四，资金管控在集团内部的管理机构应该怎么建立，第五，你的账户体系怎么建立，第六，你的权责划分。

　　另外，资金现在变成一种资源了，这种资源他要统筹管理，他其实是什么，现在国资委强调产能结合地，其实这三句话说开了，集团企业进行资金集中化，建立财务公司也好，建立结算中心也好，其实我们的说法第一你不能冲击你的主业，第二，资金管理应该是为主业而服务的，绝不能最后做成说一个集团最后我的主业变成金融。如果你最后用财务公司名义做，那不是成为银行吗。

　　集团企业资金管理实际上通过以上的介绍，我们自己认为大概有三种模式，第一种模式实际上是集权模式，这种模式可以做到什么呢？下属成员单位不管多少级都由总部控制，但资金集中度并不是越高越好，我们自己测算过一个数字，如果一个集团企业做资金集中管控，低于60%还不如不做，因为方方面面的事你摆不平，效益出不来，但是高于85%以上的时候可能会产生相应的反作用，各个行业不太一样。举例是鞍钢集团。

　　第二是分权模式，在集团管控模式下分权，缩小时间差，原先可能说我半年一管或者一个月一管，现在变成一天一管。举例是中粮集团。

　　第三，集权与分权相结合的模式。其实把两者之间部分使用，目前一般比如说像现在一些央企里面，绝大部分央企在采用这种模式，这种模式实际上是什么呢？对下属成员单位根据它的控制力来做不同的模式，如果控制力强采用集权，弱采用分权或者根据企业相应资金状况做决定。这种应该是这样的做法，目前大概就这么三种模式。

　　目前来讲，整体从国内来讲，应该说资金管理有一些新的特点，从单纯归集资金到现金流的管控，从粗放型、指令式管理到精细化管理与金融服务相结合，从孤立的满足资金集中需求到追求全业务流程的高效可靠。